Компани татан буугдах болон ашиг хуваарилах үед энгийн хувьцаатай харьцуулахад давуу эрх эдлэх хувьцааны төрөл юм. Давуу эрхтэй хувьцаанд ногдол ашгийг тогтмол хувиар тооцож төлөх ёстой. Түүнчлэн тохируулагдах түвшинтэй болон "Dutch auction" давуу эрх гэж байдаг. Жишээлбэл, 6% давуу эрхийн хувьцаа гэдэг нь гүйлгээнд байгаа хувьцааны нийт нэрлэсэн үнийн 6%-тай тэнцэх ногдол ашигтай гэсэн үг. Онцгой тохиолдлоос бусад нөхцөлд давуу эрхтэй хувьцаа нь саналын эрхгүй байдаг. Хуримтлуулах давуу эрхтэй (Cumulative preferred stock) ба оролцох давуу эрхтэй (Participating preferred stock) гэсэн хоёр төрөл байна.